נשים.ביז לדף הבית
  | אינדקס עסקים נשים ביז | פורומים נשים ועסקים | אינדקס המאמרים |
 
 
מיסטיקה
פאנג שואי לזוגיות דורית זיני
דר נאוה בויום באנר ליד חדש

pazitnuni




סליחה האם את משקיעה או סוחרת?
החל משנת 2005 ישלם מי שמוגדר "סוחר בניירות ערך" 49% מס על הרווחים שלו בשוק ההון וזה שיקרא מ"משקיע בניירות ערך " ישלם רק 15% על הרווחים.
מאת: צביקה ברגמן - איש עסקים, מחבר ספרים בתחום
 

השאלה הזו שווה המון כסף ויתכן ואפילו לא ידעת!!!  בשנת 2002 הוחלט להטיל מס על  רווחים בשוק ההון ובעקבות כך החל מינואר 2003  מגישים כל חברי הבורסה (בנקים וחברות השקעה) לפקיד השומה במס הכנסה דו"ח על הפעילות המתבצעת דרכם בניירות ערך כלומר כל פעילות שמבוצעת בשוק ההון על ידי המשקיעים השונים מדווחת ישירות למס הכנסה. מצב זה הוא מצב חדש לחלוטין מאחר ובעבר למס הכנסה לא הייתה גישה ישירה למקורות מידע אלה מאחר וחברי הבורסה שמרו על פרטיות הלקוחות בקנאות. אבל, חוק זה חוק וחוקי המשחק השתנו. "מה זה קשור אלי ?" ישאל המשקיע הממוצע  ובכן קשור גם קשור.
החל משנת 2005 לפי החוק שנקבע יש משמעות לדרך, לשיטה, להיקף ולאופי שיטת המסחר של כל אחד ואחד מהמשקיעים. החל משנה זו ישלם מי שמוגדר "סוחר בניירות ערך" 49% מס על הרווחים שלו בשוק ההון וזה שיקרא מ"משקיע בניירות ערך " ישלם רק 15% על הרווחים.

ובכן, ברור שכל אחד ירצה להיות לצורך העניין "משקיע" ומס הכנסה יעדיף כל אחד מאלה "סוחר".
בחוזר מה30 ביוני שנת 2004  שיצא ממס הכנסה וכותרתו "סיווג הכנסות ממכירת ניירות ערך ומעסקאות עתידיות כהכנסה פירותית או הונית" אשר ניתן לקרוא במלואו באתר מס הכנסה ניתן להבין שעל מנת להבחין בין "משקיע" ל"סוחר"  מבחני סיווג  שהם למעשה הבסיס להתדיינות בינך לבין מס הכנסה אם וכאשר יהיה דיון כזה.

להלן המבחנים לפי הסדר המובא באתר מס הכנסה אבל במילים פשוטות וברורות יותר.
מבחן התדירות - מבחן התדירות אמור לבחון כמה פעולות מבצע המשקיע בשוק ההון על מנת להיחשב כ"משקיע" וכמה פעולות משקיע "סוחר" על מנת להיחשב ככזה. החוזר אינו מציין את המספר המדויק של מספרי העסקאות  שדרושות על מנת להיחשב סוחר או משקיע ויש להניח שכל מקרה ידון לגופו אם וכאשר יגיע לדיון. בדוגמאות שמביא סוף החוזר ניתן להבין כי כמה עשרות פעולות בחודש עשויות להיחשב כסבירות עבור "משקיע" לעומת סוחר.

מבחן תקופת ההחזקה בנכס - משקיע יומי עליו כתבתי בפרק האימונים עשוי בהחלט להיחשב כסוחר. לפי מבחן זה משקיע המחזיק בניירות הערך שקנה לפרק זמן קצר יש בו סממן של סוחר.כלומר אם אתה רוכש מניות ומחזיק בהם מעל חודש אתה עשוי להיחשב "משקיע" ולא "סוחר".

מבחן הבקיאות והמומחיות - משקיע המשתמש בשרותם של יועצי השקעות למשל בבנקים או בחברות השקעה כלומר בברוקרים לא יחשב כסוחר לפי החוזר.גם מי שמשקיע בשוק לפי ידע שרכש מקריאה של עיתונים כלכליים ולא בטוח שיחשב כסוחר אבל מי שלמד בקורסי השקעות או במכללות ואוניברסיטאות את התחום ועוסק בו עשוי להיחשב כמומחה וככזה עשוי להיות מסווג כ"סוחר".

מבחן היקף ההשקעה - במבחן זה נבחנים הסכומים אותם משקיע "המשקיע" או "הסוחר". נבדקות הפרופורציות בין השקעתו בשוק ההון לעומת השקעתו בענפים אחרים מאחר ויש לבדוק את היחס בין ההשקעות השונות. עוד כותב החוזר של מס הכנסה כי יש להתייחס בזהירות רבה לנישומים המבצעים פעילות בחסכונות שלהם והיא למעשה פעילות שאינה עסקית למרות שההשקעה ביחס להשקעות האחרות עשוי להיות לרעתם.

מבחן המימון - מבחן המימון בה לבדוק את מקור הכסף אשר באמצעותו רוכש המשקיע ניירות ערך.מימון על ידי אשראי לזמן קשר או הון שהוא אינו הון עצמי של המשקיע יכול להיחשב שפעילות של "סוחר".

מבחן הארגון - במבחן זה נבדקת למעשה שיטת העבודה של המשקיע.אם מדובר במשקיע הרוכש ומוכר מניות בעצמו הוא עשוי להיכנס במבחן זה לקטגוריית "המשקיע" אבל אם המשקיע מפעיל צוות של פקידים  בעל מערך עבודה וניירת מסודרת לכל פעולה עשוי להיחשב כ"סוחר".

מבחן ההבשלה וההשבחה - בסעיף זה נקבע כי ביצוע פעולות להעלאת והשבחת הנכס עשויות להיחשב כפעילות עסקית וככזו עשוי העוסק בה להיחשב "כסוחר".

מבחן טיב הנכס - במבחן זה נבחנת ההשקעה עצמה כלומר סוג נייר הערך המוחזק על ידי המשקיע.נייר ערך בעל אופי ספקולטיבי אומר החוזר עשוי להחשיב את המשקיע בו "לסוחר".

מבחן הנסיבות המיוחדות - מבחן זה בוחן את ההשקעה למעשה שהשקיע המשקיע בבחירת ההשקעה לפני ביצוע הפעולה.משקיע רגיל מקבל החלטות בצורה מהירה יותר מסוחר.המבחן הזה כמוגדר בחוזר הוא מבחן גג כלומר המשמעותי מבין המבחנים ובו יוכרע למעשה אם מדובר בפעילות של "משקיע" או "סוחר".

נקודות נוספות שמעלה החוזר הזה הם כי פעילות בעסקאות עתידיות  אינה שונה מכל עסקה אחרת בניירות ערך .אבל יש לשים לב כי עסקה עתידית כזו באה להגן על התיק בלבד ולא ממומשת בסופו ש תהליך לא תחשב כעסקית.
מקרים מובהקים לבחינה של הכנסה עסקית מניירות ערך.

1.משקיעים שביצעו מניפולציות  בניירות ערך.
2.פעילות ברוקרים בתיקם האישי.
3.פעילות של משקיעים בשוק ההון וזו פעילותם העיקרית.
4.משקיעים המבצעים כמות  פעולות  גדולה בניירות ערך ,משקיעים סכומי כסף גדולים ומחזיקים את ניירות הערך לזמן קצר.

ומנגד

מקרים מובהקים לבחינה של משקיע ולא סוחר.

1.משקיע חסר ניסיון המשקיע את חסכונותיו במניות.המניות מוחזקות לפרק זמן של חודשיים ומבוצעות בהן כמה עשרות פעולות בחודש או יותר כאשר הפעילות מבוצעת על ידי סוחר השקעות.

2.רכישה של אופציה על מנת להגן על תיק ההשקעות.

לסיום יש לציין כי על מנת לעבור מקטגוריה של משקיע לקטגוריה של סוחר המשלם 49% מס עליך לעמוד ביותר ממבחן אחד מהבחנים שהוזכרו לעיל.בכל מקרה אם את חושבת שאת עשויה בצורה זו או אחרת להיות מסווגת בקטגוריה של "סוחר" מומלץ  לגשת להתיעצות מקצועית עם רואה חשבון מוסמך המבין בתחום (אין המון כאלה) ולבדוק בדיוק מה עלייך לעשות וכיצד לנהוג.
זה המקום בו את כמשקיעה צריכה לבדוק את אופן הפעולה שלך על מנת שלא תתעוררי למצב לא רצוי.
אז כבר קבעת עם עצמך לבדוק את הנתונים?


עוד מאמרים בנושא: פינת המומחה: צביקה ברגמן | שוק ההון
עוד מאמרים של: צביקה ברגמן
מאמר זה נצפה: 3216 פעמים

הוסף תגובה
  תגובה למאמר
  דורית, רעננה    (15/06/2010   08:45)
   

חיפוש במאמרים  

 
מבזקים מנשים.ביז  

ליצירת קשר - שליחת מייל

"נשים ביז אירועים" הצטרפי לניוזלטר אחד שישאיר אותך בעניינים... כל אירוע חשוב לנשות עסקים, אירועי המיועד לנשים והמתוכנן ע"י נשים. ההרשמה חינם!

עמלנו רבות להפקת פרויקט ״חרות על ליבי״ פרוייקט במסגרתו התראיינו בעלות עסקים מהי עבורן חרות בעסק

אשת עסקים! יש לך אירוע מתוכנן עבור נשים? פני אלינו ואנו נפרסם את הארוע שלך..."נשים ביז אירועים" חדש!!!

רוצה להשיג יותר בפרסום באינטרנט? זה הזמן לפרסם בפורטל "נשים נקודה ביז" בעלות אפקטיבית .

רוצה להופיע ב"פגישה ב-4 עיניים"? למילוי השאלון המורחב שלנו... לא לשכוח לצרף תמונה!

פורטל לנשות עסקים  
לדף הבית
אודותינו
 
עסקים וכרטיסי ביקור  
כרטיסי עסקים
קורסים | סדנאות | ימי עיון
שדרות העסקים
קופונים ומבצעים
Networking קבוצות
 
מאמרים  
מאמרים חדשים
ניוזלטר בדיוור ישיר
אינדקס מאמרים
אינדקס כותבים
נשים | סיפורי הצלחה
עשרת הדיברות
בלוגים
 
לוחות מידע  
לוח אירועים
לוח מודעות
לוח אתרים
 
פורום נשים ביז  
נשים עצמאיות התפתחות אישית
נשים בעבודה
כלכלת המשפחה
בחזרה למעגל העבודה
ליווי עסקי ושיווקי
מיניות וזוגיות
בריאות ותזונה
ייעוץ והכוונה מקצועית
עסקים בראייה משפטית
קוסמטיקה ואסטתיקה
 
פינת המומחים  
איילת גרינברג | לצאת מהבלאגן
אירית רוטרובין | יעוץ קריירה
אמנון סער | נומרולוגיה קבלית
ורדה לב אש | מיניות האישה
בני מרגליות | אימון לפריצת דרך
יונה מאור | הדיאטנית שלך
יעל לוטן | אסטרטגיה תדמיתית
יערה הולצמן | המילה האחרונה
ליב"ה | עצמאות כלכלית
משולחנה של דר' קרול מקול
עפרה פסל | ניהול קשרים מניבים
צביקה ברגמן | שוק ההון
ריקי לנגברג - תזונה נכונה
שי וייסברג | לב חושב מוח אוהב
 
מידע שימושי  
משרדי ממשלה
רכבת ישראל
נחיתות נתב"ג
 
סקר  
האם את ספונטנית?
שמחה לכל הצעה לא שגרתית
תלוי במה מדובר...
רק אם היוזמה היא שלי...
מה זה ספונטנית?
 
  הצבעתך תרשם פעם אחת
הוקם ע"י סטודיו דקל - עיצוב אתרים © כל הזכויות שמורות